Danske Bank: Oikein mitoitetut asuntohaaveet rahoitetaan

Tammi-helmikuussa suomalaiset kotitaloudet nostivat vielä uusia asuntolainoja edellisvuosien tapaan. Maaliskuussa määrät kääntyivät selvään laskuun, joka on jatkunut syksyyn asti. Taustalla on paitsi suomalaisten varovaisuuden lisääntyminen, myös kiristyneen sääntelyn vaikutus pankkien lainanantoon. Danske Bankin henkilöasiakasliiketoiminnasta vastaava johtaja Kenneth Kaarnimo näkee tilanteen kuitenkin olevan nyt vakiintumassa ja vakuuttaa, että pankki rahoittaa oikein mitoitetut asuntokaupat.

Edellisvuosien malliin sujuneiden vuoden 2013 tammi- ja helmikuun jälkeen uusien asuntolainojen myöntäminen on vähentynyt koko maassa selvästi. Maaliskuussa uusia lainoja myönnettiin 1,3 miljardin euron arvosta, missä pudotusta viime vuoden maaliskuuhun verrattuna oli 0,5 miljardia euroa. Yh-teenlaskettuna uusia asuntolainoja on nostettu tämän vuoden (tammi-elokuu) aikana liki kolme miljardia euroa vähemmän kuin vastaavana aikana viime vuonna. 

– Epävarmuus taloudessa on saanut asunnon ostajat epäröimään ja pankit ovat sääntelyyn varautuessaan olleet varovaisia lainanmyönnössään, toteaa Danske Bankin henkilöasiakasliiketoiminnasta vastaava johtaja Kenneth Kaarnimo.

Nyt tilanne on hänen mukaan kuitenkin vakiintumassa.

– En näe mitään syytä, miksi asunnon hankkimista kannattaisi lykätä. Lainaa kyllä saa, jos oma talous on kunnossa ja asuntolaina oikein mitoitettu. 

Korkojen ennustetaan pysyvän alhaalla vielä pari vuotta

Kaarnimon näkemystä tukee myös arvio siitä, että asuntovelalliset saavat nauttia vielä pari vuotta matalista koroista. 

– Ensimmäisinä reagoivissa pitkissä koroissa on jo tapahtunut hienoista nousua viime kevään pohjalu-kemista johtuen lähinnä siitä, että Yhdysvalloissa rahapolitiikan odotetaan tiukentuvan. Euroalue kaipaa kuitenkin vielä pitkään elvyttävää rahapolitiikkaa, joten ohjauskorko ja sitä kautta euriborit tulevat pysymään varsin matalalla aina vuoden 2015 lopulle asti, arvioi Danske Bankin pääekonomisti Pasi Kuoppamäki.

Myös asuntojen hintojen Kuoppamäki uskoo pysyvän lähivuosina kutakuinkin ennallaan.

– Odotamme kotitalouksien tilanteen pysyvän suhteellisen vakaana. Yhdistettynä alhaisina pysytteleviin korkomenoihin se tarkoittaa, että asuntojen hinnat tulevat säilymään keskimäärin nykytasolla.

Kiinteiden korkojen hintataso edelleen matala

Asuntovelallisten tilanne on ollut poikkeuksellisen hyvä korkotason pysyttyä alhaisella tasolla jo usean vuoden ajan. Vaikka asunnonostoa harkitseva suomalainen tarkasteleekin useimmiten euribor-korkojen tasoa, kiinnittää turvallisuutta arvostava lainanottaja huomionsa myös kiinteiden korkojen hintatasoon, joka viimeaikojen hienoisesta noususta huolimatta on edelleen matala. 

– Esimerkiksi 5 vuoden viitekorko on noussut 0,7 prosentista 1,3 prosenttiin viidessä kuukaudessa. Nousu tuskin jatkuu yhtä ripeänä, mutta kaikkein matalimpien korkojen aika näyttää vähitellen jäävän taakse, toteaa Pasi Kuoppamäki.

– Asuntolainan sitominen kokonaan tai osittain kiinteään korkoon tuo talouteen vakautta nousevien korkojen aikana. Monelle on tärkeää, että kuukausitasolla menot pysyvät tietyllä tasolla ja juuri tähän kiinteä korko on hyvä työkalu. Ei tarvitse olla huolissaan korkotason noususta lainasumman ollessa suurimmillaan, sanoo Kenneth Kaarnimo.

Lisätietoja:
Kenneth Kaarnimo henkilöasiakasliiketoiminnasta vastaava johtaja, Danske Bank, puh. 010 546 8319
Pasi Kuoppamäki pääekonomisti, Danske Bank, puh. 010 546 7715