2024 presenterade Danske Bank en ny investeringsstrategi och bedömningsmetodik av bolag verksamma i den fossila sektorn. Strategin och den nya metodiken ökar fokus på bolag i den fossila sektorn med trovärdiga omställningsplaner. Syftet är att stödja övergången till ett fossilfritt samhälle, investera i framtidssäkrad verksamhet och anpassa investeringar efter kundernas preferenser.
Ett resultat av att den nya bedömningsmetodiken nu implementeras är att Danske Banks investeringsuniversum i den fossila sektorn minskar kraftigt och nu omfattar cirka 270 företag jämfört med cirka 2000 företag 2024. Bedömningsmetodiken används i investeringsprodukter inom Danske Invest och Danica.
Anpassning till kundpreferenser
"Investeringsstrategin för fossila bolag är i linje med majoriteten av våra kunders preferenser och understryker vårt engagemang för att uppnå konkurrenskraftig avkastning på ett ansvarsfullt sätt," säger Erik Eliasson, chef för ansvarsfulla investeringar på Danske Bank.
För att tillgodose olika kundpreferenser och andra faktorer på olika marknader omfattas inte alla Danske Invest-fonder av denna metodik. Danske Invest och Danica erbjuder även fonder som helt utesluter investeringar i fossila bolag.
"Vår strategi för investeringar i fossila bolag fortsätter att utvecklas i takt med investerarnas preferenser, regulatoriska förändringar och samhällsutvecklingen. Vår strategi är inte statisk utan utvärderas löpande. Investeringsuniversum kommer också förändras successivt som en direkt följd av bolagens pågående omställning." säger Erik Eliasson.
En mer selektiv investeringsstrategi
Investeringar i fossila sektorn följer Danske Banks policy för ansvarsfulla investeringar och Danske Bank Climate Action Plan.
Metodiken har lett till avyttring av ett flera fossilbolag samtidigt som investeringar i andra företag i sektorn ökat. Den totala exponeringen mot företag i sektorn är därför relativt oförändrad. Men fokus är nu främst på bolag med en tydlig omställningsplan mot net-zero och bolag som arbetar för att framtidssäkra sin verksamhet, möta framtidens utmaningar och behov.
"Vi fortsätter investera i företag inom fossila sektorn för att spegla den globala ekonomin och energiförsörjningen. Men i linje med majoriteten av våra kunders preferenser har vi beslutat att bli ännu mer selektiva i våra investeringar i de flesta av våra investeringsprodukter. Vi är övertygade om att detta är långsiktigt i linje med våra kunders bästa intresse," säger Thomas Otbo, CIO på Danske Bank Asset Management.
Thomas Otbo betonar att metodiken endast påverkar en liten del av våra totala investeringar, eftersom fossilbolag utgör en mycket begränsad andel av investeringsportföljerna.
Hur går bedömningen till?
Bolagsbedömningar görs med hjälp av Danske Banks Net-Zero Pathway Framework-modell. Modellen bygger på data och metodik utvecklad av Transition Pathway Initiative (TPI) samt bolagens egna klimatmål. Sammantaget ger det en datadriven grund för att avgöra om ett bolag har en realistisk plan för en övergång till låga koldioxidutsläpp.
Modellen bedömer företag utifrån två dimensioner. Den första är ledningskvalitet, som utvärderar hur företag hanterar sina utsläpp och risker kopplade till omställningen (till exempel policyer, strategisk integration, rapportering och styrelsens engagemang). Den andra är koldioxidprestanda, som bedömer företagens utsläppsminskningsmål och hur dessa överensstämmer med Parisavtalets mål.
För mer information, läs om Danske Bank Position Statement on Fossil Fuels och den nya bedömningsmetodiken.