Billede: Stringer/Reuters/Ritzau Scanpix

Med lanceringen af aktiefonden Danske Invest Defence & Security* gør Danske Bank det nu lettere for investorer at få målrettet eksponering mod forsvar og sikkerhed på en god måde, der sikrer høj risikospredning inden for temaet.

Den nye fond investerer bredt i selskaber fra NATO-lande og har primært fokus på selskaber inden for forsvarsindustrien. En mindre del af porteføljen fokuserer på teknologier og tjenester inden for sikkerhed – som f.eks. datasikkerhed.

Fondens portefølje er sammensat ud fra følgende overordnede målsætninger:

• 85 pct. investeringer i forsvar og 15 pct. investeringer i sikkerhed.
• 60 pct. investeringer i Nordamerika og 40 pct. investeringer i Europa.
  
  

Kvantitativ tilgang sikrer skarpere eksponering mod forsvar
Thomas Gade, Head of Quant & Overlay i Danske Bank Asset Management, er ansvarlig for fondens investeringer. Som han siger, er det ikke en indeksfond i traditionel forstand, men den er heller ikke aktivt forvaltet:

”Sammensætningen af fondens investeringer følger nogle prædefinerede rammer, der blandt andet favoriserer selskaber, som henter en stor del af deres omsætning fra forsvarsindustrien. De fylder mest i porteføljen, og det er en kvantitativ tilgang, der sikrer en skarpere eksponering mod forsvarstemaet. Samtidig er de prædefinerede rammer med til at holde de løbende omkostninger for investorerne nede,” fortæller han.

Ved at kombinere europæiske og nordamerikanske aktier sikres en høj grad af risikospredning, som er vanskelig at opnå med europæiske aktier alene.

”Vi overvægter europæiske aktier i porteføljen i forhold til deres markedsvægt. USA rummer dog stadig en række af verdens største forsvarsselskaber, der også spiller en væsentlig rolle for europæisk forsvar og formentlig vil gøre det længe fremover,” fortæller Thomas Gade.

Vi har længe styrket vores strategiske fokus på forsvar
Den nye forsvarsfond er blot endnu et tiltag i vores øgede fokus på forsvar og sikkerhedspolitik på tværs af vores kapitalforvaltning. Det fortæller Danske Bank Asset Managements investeringsdirektør, Thomas Otbo:

”I Danske Bank Asset Management har vi længe været meget opmærksomme på, hvordan den geopolitiske udvikling og ikke mindst den sikkerhedspolitiske dagsorden påvirker global økonomi og de finansielle markeder. Samtidig har vi over de seneste år ad flere omgange lempet vores restriktioner på investeringer i forsvarsselskaber, så vi blandt andet kan investere i alle de store europæiske forsvarsselskaber, og vi har øget vores eksponering mod forsvar på tværs af forskellige investeringsstrategier og kapitalforvaltningsløsninger,” fortæller Thomas Otbo.

En megatrend med attraktivt langsigtet potentiale
Selv om forsvar gennem længere tid har været et populært tema på de finansielle markeder og i vores porteføljer, beskriver Thomas Otbo det som mere aktuelt end nogensinde – senest illustreret ved overflyvningerne af fremmede droner i Danmark og andre europæiske lande. Den nye fond er dog ikke lanceret med kortsigtede gevinster for øje.

”Vi lancerer ikke fonden ud fra kortsigtede afkastforventninger, men fordi vi vurderer, at forsvar og sikkerhed er et geopolitisk tema, som vil være i fokus de næste mange år og har et attraktivt langsigtet potentiale. Selv om der kan opstå perioder med udsving og korrektioner undervejs – f.eks. hvis der på et tidspunkt indgås en våbenhvile eller fredsaftale mellem Rusland og Ukraine – forventer vi, at den underliggende historie om oprustning på tværs af Nato vil være intakt. Vi betragter det som en megatrend,” fortæller Thomas Otbo.

Den nye fond er især tiltænkt retail-investorer
Investeringsdirektøren i Danske Bank Asset Management tilføjer, at retail-investorer er den primære målgruppe for fonden.

”I forvejen har mange af vores private investeringskunder eksponering mod forsvar via andre investeringsløsninger hos os, men der har også vist sig efterspørgsel efter et mere fokuseret alternativ. Samtidig kan vi se, at en del private investorer har en betydelig eksponering mod forsvar via ganske få enkeltselskaber, hvor de med fordel kan øge deres diversifikation via en fond som Danske Invest Defence & Security,” siger Thomas Otbo.

* Fondens fulde navn er Investeringsforeningen Danske Invest Defence & Security – Accumulating, DKK.